Wall Street ha sido sacudida los últimos días luego que la minorista estadounidense de videojuegos con sede en Texas, GameStop, revalorizara sus acciones con alzas desde el 10 % hasta el 135 %, impulsadas por el ‘troleo’ de los usuarios de la red social Reddit y Discord.
Una acción conjunta entre jóvenes de 16 y 20 años de Reddit puso en jaque a grandes experimentados de los mercados, que estaban confiados en la caída de GameStop, cuyas acciones a principios de año valían 17 USD y al cierre del miércoles en 345 USD. Hoy jueves, registró un pico de 469,42 USD a las 10.30 de la mañana, tras iniciar una jornada en 265 USD.
Se trata de una jugada perfecta que generó grandes pérdidas millonarias para los fondos que sirven a la élite financiera mundial, cuyos miembros jamás se imaginaron este tipo de comportamiento.
En tan solo tres días, las acciones de GameStop en la Bolsa de Nueva York aumentaron un 18% (lunes), un 93 % (martes), y un 135 % (miércoles). No obstante, su negocio es poco prometedor cuando las compras electrónicas, descargas y juegos remotos superan el mercado de las ventas de los videojuegos en tiendas físicas.
¿Cómo ocurrió eso?
Ahora, las participaciones de GameStop son objetivo clave de traders (especuladores), hedge funds (fondo de cobertura) e inversores que negocian mediante la compraventa en corto, una metodología que permite tomar prestada las acciones de una empresa y luego venderlas, a sabiendas que su precio se desplomará y con la intención de adquirirlas por una valor mucho más bajo. Eso significa, que la diferencia existente entre el precio mínimo y el máximo es la ganancia que obtiene quien invierte.
Hasta ese momento, eso sucedía con GameStop, pero con la llegada de un subgrupo de Reddit bautizado como “WallStreetBets” (con al menos 4 millones de usuarios), la situación cambió cuando decidieron aventurarse y desafiar a los inversores bajistas de Wall Street.
Los usuarios de la red social implementaron una efectiva estrategia que reveló el manejo especulativo de la Bolsa de Nueva York. ¿Cómo lo hicieron? De forma masiva compraron las acciones de GameStop con el propósito de que subieran su valor, frustrando las proyecciones de los inversores bajistas.
Los componentes que allí participan
El venezolano radicado en Estados Unidos, Luis Betancourt, ingeniero de software con 15 años en el área de tecnología, y una década en el área financiera que le ha permitido convertirse en un trader de los mercados de valores, dijo a GloboMiami que en lo ocurrido con GameStop es importante entender los componentes que allí participan, una situación que se ha gestionado desde hace varias semanas o meses:
- El Wall Street, donde se concentran los mercados de valores y en el cual las personas tienen la posibilidad de ingresar a la compra/venta de acciones, a través del mercado electrónico de una compañía. “En la actualidad, cualquier persona puede abrir, con poco esfuerzo diría yo, una cuenta y participar en el mercado con un broker (empresa o entidad financiera) para tomar posiciones”, dijo Betancourt. “Es comprar-vender, vender-comprar. Adquieres una acción, esperas si sube y ganas; vendes una acción cuando sientes que ya no vas a ganar más”.
- Los traders, personas que ingresan a hacer dinero en los mercados financieros y se les conoce también como especuladores, “gente desde su casa pensando que algo va a subir o bajar”, siempre implementando estrategias.
- Los hedge funds, son fondos de inversiones que manejan compañías todas las semanas, dominados por “personas que tienen el poder de mover o influenciar, porque nunca vas a controlar el mercado por completo. Se les conoce como market maker (creador del mercado). Ellos son importantes pues inyectan el dinero y hacen que el stock suba o quitan dinero (short squeeze), cuyo objetivo es lograr que el mercado se hunda”, explicó Betancourt a GloboMiami.
¿Y qué función cumplen las redes sociales? Unificar criterios de los traders
Betancourt, quien hace tres años creó un club privado de inversionistas reunidos en Utrademy, dijo que ahora al mercado se le anexa un nuevo elemento: las redes sociales, que influyen en nuestra sociedad.
Eso fue lo que ocurrió en Reddit y Discord (donde los traders iniciaron la revolución contra Wall Street, pero fueron bloqueados), que sirvieron a los troles en seguir un mismo propósito a través de foros como “WallStreetBets”, creado por Jaime Rogozinski, al que el propio grupo expulsó por su avaricia.
Discord, que nació en 2015, es una red empleada por gamers. “Allí se pusieron de acuerdo unos 4 millones de traders”, recordó Betancourt.
Expresó que los “conversatorios en estas redes eran muy riesgosos, con brokers de dudosa procedencia. Sin embargo, utilizan estos espacios porque son personas que están buscando dinero a toda costa. Además hay mucha especulación, dando consejos de cómo entrar y salir, probablemente sin estrategia alguna”.
Son medios en los que además utilizan un lenguaje agresivo, porque la intención es atacar al Wall Street. “Allí se pueden ver personas frustradas, con odio al sistema financiero desde hace años”, indicó Betancourt. “No son inversores de conocimiento o que están tratando de buscar una oportunidad, sino gente riesgosa, joven, sin saber posiblemente lo que están haciendo, solo con la idea de que pueden tumbar el proceso”.
Esta semana ocurrió que los traders decidieron comprar GameStop, tras ponerse de acuerdo en Discord, la red social de gamers, y continuar en Reddit.
“Al mismo tiempo, unos compraron stock y otras opciones (contratos en contra del primero y con el cual se puede hacer mucho más dinero por la volatilidad que permite este instrumento financiero)”, explicó Betancourt.
Ese tipo de comportamiento en la Bolsa de Nueva York tiene sus consecuencias, señaló Betancourt, porque cambia las condiciones de la dinámica.
“Se crean otras vertientes, porque se genera una inestabilidad, incluso entre quienes estamos haciendo dinero en el mercado. Es un factor nuevo dentro de la ecuación matemática, al no saber cómo reaccionar a esto”, concluyó.
Más simple…
La posición a la baja o short positions en la bolsa funciona de la siguiente manera: La cotización de la acción “X” caerá de 20 a 10 dólares, es la proyección:
- Se contacta con un inversor a largo plazo en la compañía que tiene la intención de alquilar sus acciones a cambio de unos intereses.
- Se alquilan 150 acciones a un plazo para regresarlas en un mes.
- Las acciones prestadas se venden en el mercado a 20 dólares (precio actual), obteniendo ingresos de 3000 dólares.
- El mercado cae y la cotización de las acciones se desploma hasta los 10 dólares.
- De los 3000 dólares alcanzado por la venta, se toman 1500 dólares para adquirir las 150 acciones a devolver al inversor que las prestó.
- Se regresan las 150 acciones y se paga el alquiler.
- Eso significa que el inversor tiene unos títulos que valen la mitad. Y aunque pudiese pensarse que fue una transacción ruinosa, es lo contrario: se queda con sus 150 acciones (pero a otro precio) y lo que se ha ganado es un alquiler.
- Quien tomó la inversión bajista, tiene ganancias de 1500 dólares extras, descontando los intereses. Ese monto es la diferencia entre el precio de venta de acciones y el precio que se adquiere para regresarlas al inversor, menos el alquiler.
El establishment de Wall Street
Quienes apostaron por la baja de GameStop no tuvieron otra opción que volver a comprar las acciones para contener sus pérdidas. Eso generó una liquidación forzosa (short squeeze) o una contracción corta, que busca un rápido incremento en el precio de una acción.
Los bajistas especuladores sufrieron importantes pérdidas tras el cambio radical de la tendencia de cotización de GameStop. Le ocurrió a Melvin Capital Management, cuyo fondo liderado por Gabriel Plotkin finalizó sus posiciones contra la minorista de videojuegos.
La inyección de 2750 millones de dólares el lunes por la multinacional estadounidense Citadel y el fondo de cobertura Point72, igualmente generó comentarios sobre el estado de las cuentas del fondo.
Los inversores particulares que impulsaron el subgrudo de Reddit, “WallStreetBets”, en cruzada con el establishment bursátil, actuaron de la misma manera con otras empresas, entre ellas AMC, cadena de cine que ahora ve sus acciones revalorizadas en un 301 % y BlackBerry con 33 %.
Evaluar lo ocurrido con GameStop
Los grandes inversores del Wall Street, impactados por el comportamiento de GameStop y otras empresas empujadas desde el foro de Reddit, pidieron a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos estudiar la situación.
La SEC, como también se le conoce, escuchó las alertas y analiza junto a los entes reguladores la volatilidad de los mercados.
La comisión expresó que “somos conscientes y monitoreamos activamente la volatilidad actual del mercado en los mercados y, de acuerdo con nuestra misión de proteger a los inversores y mantener mercados justos, ordenados y eficientes, estamos trabajando con nuestros colegas reguladores para evaluar la situación y revisar las actividades de entidades reguladas, intermediarios financieros y otros participantes del mercado”.
